জাপানি ব্যাঙ্কগুলি নিয়ন্ত্রক মূলধন তহবিলের জন্য হাইব্রিড বন্ডগুলিতে একটি বুম দেখতে পাচ্ছে

জাপানের শীর্ষ ব্যাঙ্কগুলি এক দশকেরও বেশি সময়ের মধ্যে তাদের ব্যস্ততম অর্থবছরের জন্য একটি বিশেষ শ্রেণীর বন্ড ইস্যু করার জন্য প্রস্তুত রয়েছে যা উচ্চ মূলধনের প্রয়োজনীয়তাগুলিকে তহবিল দেবে।

অতিরিক্ত টায়ার 1 (AT1) বন্ডগুলিকে অধস্তন ঋণের তালিকার নীচে স্থান দেওয়া ব্যাংক ঋণের ঝুঁকিপূর্ণ ফর্মগুলির মধ্যে বিবেচনা করা হয় এবং যদি ঋণদাতার মূলধন অনুপাত একটি নির্দিষ্ট থ্রেশহোল্ডের নীচে নেমে যায় তবে ইক্যুইটিতে রূপান্তরযোগ্য৷

সুমিতোমো মিৎসুই ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ শুক্রবার ¥300 বিলিয়ন ($1.9 বিলিয়ন) এর জন্য একটি ডাবল-ট্রাঞ্চ AT1 বন্ড চুক্তি করেছে, একটি ক্রমবর্ধমান পোর্টফোলিও যোগ করেছে যা আন্ডাররাইটারদের অনুমান এই বছর জাপানি ব্যাঙ্কগুলির AT1 ইস্যুকে রেকর্ড উচ্চতায় ঠেলে দিতে পারে৷

মিজুহো সিকিউরিটিজের পুঁজিবাজার বিভাগের যুগ্ম প্রধান মাসাহিরো কোয়েডে বলেন, জাপানি ব্যাঙ্কগুলি “কোম্পানীর মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী অর্থায়নের চাহিদা মেটাতে মূলধন বাড়াচ্ছে।” তিনি বলেন, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি দ্বারা পূর্বে জারি করা AT1 বন্ডগুলির একটি সিরিজ রিডিমশনও এই বছরের ইস্যু বৃদ্ধির পিছনে একটি কারণ।

ব্লুমবার্গ দ্বারা সংকলিত তথ্য অনুসারে, জাপানে AT1 বন্ড ইস্যু করা এক বছর আগের থেকে 2026 সালে চারগুণ বেড়ে ¥710 বিলিয়ন হয়েছে। শুক্রবারের SMFG চুক্তি বাদ দেয়।

কুপন রিসেট থেকে উচ্চতর স্তরে উচ্চতর সুদের খরচ এড়াতে SMFG-এর বিক্রয় প্রথম কলের তারিখের আগে ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা পুনঃঅর্থায়নের একটি বিস্তৃত তরঙ্গের অংশ। মিতসুবিশি ইউএফজে ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ এবং মিজুহো ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ ইতিমধ্যেই এ বছর AT1 বন্ড ইস্যু করেছে।

ব্যাংক অফ জাপান মুদ্রাস্ফীতিজনিত চাপ বন্ধ করতে আবার সুদের হার বাড়াবে এমন প্রত্যাশাও ব্যাঙ্কগুলিকে কম হার ক্যাপচার করার জন্য আগে ইস্যু করতে প্ররোচিত করেছিল। মধ্যপ্রাচ্যে চলমান সংঘাত তেলের দামকে উচ্চ করে রেখেছে, ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতিকে ধরে রেখেছে।